ПАО «Северсталь» (MICEX-RTS: CHMF; LSE: SVST), одна из крупнейших в мире вертикально интегрированных сталелитейных и горнодобывающих компаний, сегодня объявляет свои финансовые результаты за второй квартал и первое полугодие 2016 года.

КОНСОЛИДИРОВАННЫЕ ФИНАНСОВЫЕ РЕЗУЛЬТАТЫ ЗА КВАРТАЛ, ЗАКОНЧИВШИЙСЯ

30. ИЮНЬ 2016

Примечания:

1) показатель EBITDA представляет сумму прибыли от операций и амортизационных затрат производственных активов (с учетом доли группы в амортизации ассоциированных компаний и совместных предприятий), скорректированную на величину прибыли /(убытки) от реализации основных средств и нематериальных активов, а также на долю в неоперационных доходах/(расходах) ассоциированных компаний и совместных предприятий.

2) значение Free Cash-Flow настроить на значение свободного денежного потока от прекращенной деятельности.

3) чистая прибыль от продолжающейся деятельности с учетом прибыли/ (убытка) от изменения валютного курса.

4) разводненная прибыль на акцию от продолжающейся деятельности рассчитывается следующим образом: чистая прибыль от продолжающейся деятельности, деленная на количество акций Средневзвешенное значение за период (810.6 млн. акций за второй квартал первый квартал 2016 года 2016 года, первое полугодие 2016 года и первое полугодие 2015 года).

РЕЗУЛЬТАТЫ ВТОРОГО КВАРТАЛА 2016 ГОДА В СРАВНЕНИИ С РЕЗУЛЬТАТАМИ ПЕРВОГО КВАРТАЛА 2016:

• Выручка группы выросла на 44.0% по сравнению с предыдущим кварталом и составил $1,580 млн. (1 кв. 2016 года: $1,097 млн). Это отражает как динамику резкое увеличение средних цен реализации и рост цен на сырье, в связи с увеличением объемов продаж дивизиона «Северсталь Российская сталь» на фоне увеличения сезонного спроса на внутреннем рынке;
• Показатель EBITDA по группе увеличился по сравнению с предыдущим кварталом на 92.7% до $526 млн. (1 кв. 2016 года: $273 млн), по причине того, что эффект от роста выручки стало увеличение только частично в рублях нивелировано неденоминированных расходов наряду с более высокими ценами на сырье. Показатель рентабельности EBITDA в группе в 2. Квартал 2016 года вырос на 8.4 процентных пункта по сравнению с предыдущим кварталом на уровне 33.3% (1 кв. 2016 г: 24.9%), и остается одним из самых высоких в отрасли;
• Чистая прибыль составила $608 млн. (1 кв. 2016 года: чистая прибыль составила $270 млн), влияние на прибыль от курсовых разниц в размере $181 млн долл. Без учета этого фактора-денежного характера чистая прибыль Северстали в 2. Кв. 2016 года составил $427 млн. долларов США (1 кв. 2016 года: чистая прибыль — $99 млн. за вычетом прибыли от курсовых разниц Амортизация и износ основных фондов);
• На фоне положительной динамики роста цен на мировых рынках, отразившегося на значительное улучшение операционных показателей компании, а также высвобождение оборотного капитала, частично за счет сезонного снижения запасов, свободный денежный поток вырос и составил $342 млн. (в 1. Кв. 2016 года свободный денежный поток был в минусе: минус 32 млн). Стабильный положительный свободный денежный поток является одним из основных стратегических приоритетов компании;
• Денежные потоки на капитальные инвестиции составили $117 млн, что на 1.7% меньше, чем в предыдущем квартале (1 кв. 2016 г.: $119 миллионов). В 2016 году инвестиционная программа «Северстали» составит около 43 миллиардов евро. Озвученные суммы инвестиций значения являются только ориентировочными и рубля могут скорректироваться в результате изменения курса;
• Рекомендованные дивиденды за три месяца, завершившихся 30. Июнь 2016, образуют 19.66 евро за акцию.

РЕЗУЛЬТАТЫ ПЕРВЫХ ШЕСТИ МЕСЯЦЕВ 2016 ГОДА В СРАВНЕНИИ С РЕЗУЛЬТАТАМИ ПЕРВЫХ ШЕСТИ МЕСЯЦЕВ 2015 ГОДА:

• Выручка группы в первом полугодии 2016 года сократилась на 19.8% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составила $2,677 млн (6 мес. 2015: $3,337 млн.) в основном за счет значительного снижения средних цен реализации продукции в дивизионах «Северсталь Российская сталь» и «Северсталь ресурс» на фоне нисходящего тренда на мировых рынках;
• Показатель EBITDA группы снизился по сравнению с аналогичным периодом прошлого года на 31.8% и составила $799 млн (6 мес. 2015: $на птицу-1,171 млн) за счет существенного снижения выручки группы, при этом эффект от частичной компенсацией способов снижения издержек;
• Денежные потоки на капитальные инвестиции составили $236 млн, что на 10.3% больше, чем за аналогичный период прошлого года (6 мес. 2015: $214 млн).

ФИНАНСОВОЕ ПОЛОЖЕНИЕ КОМПАНИИ, КЛЮЧЕВЫЕ МОМЕНТЫ:

• Денежные средства и денежные эквиваленты в конце 2. Кв. 2016 года, составила $2,066 млн. (1 кв. 2016 года: $1,547 млн), что значительное увеличение свободного денежного потока за расчетный период, вместе с размещением конвертируемых облигаций в апреле 2016 года;
• Долг компании «Северсталь Итого» на конец 2. Кв. 2016 чтобы 5.9% по сравнению с концом предыдущего квартала и составили $2,577 млн. (1 кв. 2016 года: $2,434 млн) в основном за счет размещения выпуска конвертируемых облигаций. Также за отчетный период компания смогла;выкупают с рынка и погасить часть выпуска конвертируемых облигаций с погашением в 2017 году
• Чистая задолженность компании сократилась резко вырос на 42.4% до конца 2. Квартале 2016 года и составила $511 млн. (1 кв. 2016 года: $887 млн), что стало к значительному росту свободного денежного потока, который лишь частично нивелировано зоне роста общего долга. Соотношение чистый долг/EBITDA снизилась на 0.3 х (в конце 1. Кв. 2016 года он составил 0.5 x), которая отражает в основном снижение чистого долга. Этот показатель остается одним из низких среди сталелитейных компаний по всему миру;
• Ликвидность в размере $покрывает 2,066 млн в виде денежных средств и эквивалентов, а также гарантированные неиспользованные средства в рамках открытых кредитных линий в размере $625 млн с избытком тело краткосрочного финансового долга в размере $555 млн.

Вадим Ларин, генеральный директор АО «Северсталь-менеджмент», так прокомментировал результаты:

“Прежде чем я хочу о обзор финансовые результаты за квартал, еще раз к ситуации вокруг трагедии на шахте «Северная». Поскольку государственное расследование продолжается, мы ведем тесную работу со следственными органами окончательного выяснения причин аварии. Предварительный анализ показал, что инцидент произошел по геологическим причинам. Компания выплаты семьям погибших и пострадавших. Я хочу еще раз подчеркнуть, что безопасность остается одной из важнейших задач, наряду с желанием после исключения всех смертей на рабочем месте.

Горные работы на шахте приостановлены. Остальные четыре шахты и угольный разрез продолжают работать в обычном режиме.

Цены на стальную продукцию выросли на глобальных рынках заметно в период с января по апрель 2016 года, что в сочетании с низкой себестоимостью предприятия положительно повлияло на наши финансовые показатели. Так, показатель EBITDA по группе увеличился практически в два раза, а свободный денежный поток вышел из отрицательной зоны и снова на довольно высоком уровне.

Проблемы сохранения избыточных производственных мощностей, а также усиление политики протекционизма остаются одними из главных проблем, сталелитейной промышленности, негативно воздействующий на принципы свободной торговли, в конце концов, прыгает на конечных потребителей. В этом свете мы планируем продолжать наши действия по сокращению расходов, повышению качества продукции и услуг, а также диверсификации поставок на экспортные рынки путем увеличения объемов продаж продуктов с высокой добавленной стоимостью с целью расширения географии продаж.

Эти инициативы в сочетании с устойчивой финансовой позиции компании создают прочную основу для повышения акционерной стоимости компании в долгосрочной перспективе».

ОБЗОР РЕЗУЛЬТАТОВ ВТОРОГО КВАРТАЛА, ЗАВЕРШЕНИЕ 30. ИЮНЬ 2016

Во втором квартале компания в очередной раз продемонстрировала устойчивые финансовые результаты, определяется эффективность наших производственных процессов, а также постоянное внимание руководства к улучшению операционной эффективности. Учитывая во всем мире резкий рост цен на металлургическую продукцию, российские производители возможность достичь увеличения номинированные в рублях цены на внутреннем рынке к ценам паритет с экспортными. Сезонный рост спроса на российском и экспортных рынках стало главной причиной увеличения продаж металлургической продукции, вырос в свою очередь на 14% — до 2.8 млн. тонн. В частности, компания увеличила продажи на российском рынке, который, как правило, обеспечивает более высокую премию. Близость производственных факторов к основным экспортным рынкам позволяет компании быстро внешней перенаправить часть продаж на внутреннем рынке в зависимости от конъюнктуры рынка.

Вышеуказанные факторы привели к увеличению финансовых показателей компании в сравнении с первым кварталом 2016 года. Так, выручка группы выросла на 44.0% по сравнению с предыдущим кварталом, а показатель EBITDA вырос на 92.7%. Кроме того, показатель рентабельности EBITDA остался одним из самых высоких среди сталелитейных компаний в мире, увеличившись на 8.4 п. п. за квартал до 33.3%.

Рост операционных показателей, а также высвобождение оборотных средств, привело к увеличению свободного денежного потока.

Несмотря на то, что около 88% общего долга компании публично представлять облигации и соответственно его приемке определяется в первую график погашения, в отчетном периоде компания смогла досрочно выкупить с рынка и погасить часть выпуска конвертируемых облигаций с погашением в 2017 году. Кроме того, в апреле 2016 года компания успешно выпуске конвертируемых облигаций на $200 млн с погашением в 2021 году со ставкой купона 0.5%. Столь низкий талон был достигнут впервые, российские компании заемщиком.

Показатель чистый долг/EBITDA снизилась на 0.3 х на конец 2. Квартал 2016 года. Северсталь продолжает оптимального финансового баланса между поддержанием низкого уровня долговой нагрузки с одной стороны и упором на максимизацию стоимости компании, с другой. Это позволило рекомендовать Совету директоров, дивиденды в размере 19.66 руб. за акцию на 2kV. 2016.